Denní report - pondělí 20.09.2021

ČR: Pražská burza silněji ztrácela pod vlivem negativního zahraničního sentimentu, SRN: Frankfurtská burza uzavřela s poklesem přes 2 %, USA: S&P 500 klesá o 1,78%

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zahájila nový týden silnějšími výprodeji, když měřeno indexem PX oslabila o -1,51% na 1 285 bodů. Stalo se tak s negativním sentimentem ve světě poté, co největší čínský developer je v ohrožení platební neschopnosti a zároveň investoři vyhlíží zasedání Fedu v tomto týdnu. Na západoevropských trzích byl pod největším prodejním tlakem finanční sektor, což se projevilo i na pražské burze. Erste Bank padla o -2,69% na 883 Kč, Moneta Money Bank ubrala -0,56% na 88 Kč a Komerční banka klesla o -1,68% na 847 Kč. Pojišťovna Vig potom ztratila -1,68% na 613 Kč. Nicméně nedařilo se ani dalším titulům na pražské burze. Čez odepsal -1,07% na 693 Kč a Avast klesl o -1,02%. Kofola oslabila o -2,75% na 318 Kč a Stock spirits vyklesal o -1,60% pod 111 Kč.

Podnikové zprávy

Stock Spirits dnes pořádá valnou hromadu, bude se hlasovat o akviziční nabídce od fondů CVC

Moneta realizovala prodej úvěrových pohledávek v selhání, přinesl jí zisk před zdaněním 20 mil. Kč

Viceguvernér ČNB Nidetzký zmiňuje možnost růstu sazeb do konce roku o jeden procentní bod

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,9 %

PPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 12,0 %
očekávání trhu: 11,1 %
předchozí hodnota: 10,4 %

Frankfurtská burza otevřela záporně, index DAX dnes rozšířilo deset nových společností

Popis trhu

Index DAX se již od zahájení obchodování ocitl v záporných číslech a tento trend v průběhu dne pokračoval. Uzavřel s poklesem o 2,31 % na 15132,06 b. Evropské akcie se obchodovaly také ve ztrátě, v závěru odepsaly 1,67 % na 454,12 b.

Světové akciové trhy ovládá nervozita ohledně nejistého vývoje čínského realitního sektoru. Hrozba plyne především z dluhové krize čínské společnosti Evergrande, která negativně působí na čínský sektor nemovitostí a řetězovou reakcí pak také na čínskou ekonomiku i globální trhy. Negativní sentiment trhu se promítl i do akcií v Evropě, nejvíce klesal finanční sektor (-3,79 %), konkrétně banky (-4,00 %). Dále výrazněji klesaly materiály (-2,09 %), také se jedná o reakci na dění v Číně, kde vláda činí regulace v oblasti průmyslové aktivity. Cena železné rudy tak např. již v pátek poklesla pod 100 USD za tunu. Ztrácely také spotřební sektor (-2,02 %), průmyslový sektor (-1,88 %), IT (-1,78 %), nemovitosti (-1,43 %), energie (-1,43 %), komunikační služby (-1,12 %) a utility (-0,56 %).

Z indexu DAX nejvíce ztrácely akcie Deutsche Bank (DBK; -7,7 %), kde panují obavy investorů o možné zainteresovanosti banky v čínské společnosti Evergrande. Deutsche Bank dnes oznámila akvizici poskytovatele platebních služeb Better Payment, finanční podmínky dohody zatím blíže neuvedla. Dále ztrácely akcie společností Continental (CON; -5,4 %), Zalando (ZAL; -5,1 %), Siemens (SIE; -5,0 %) a Volkswagen (VOW3; -4,6 %).

Největší růst si připsaly akcie MTU Aero Engines (MTX; +2,4 %), Qiagen (QIA; +1,7 %), Symrise (SY1; +1,0 %), Fresenius Medical Care (FME; +0,7 %) a RWE (RWE; +0,5 %). Některé z těchto společností se v závěrečné zprávě z obchodování v Německu objevují poprvé, index DAX byl totiž dnes rozšířen o 10 nových členů.

USA

Hlavní zprávy

Index realitního trhu NAHB (září):
aktuální hodnota: 76
očekávání trhu: 74
předchozí hodnota: 75

Upozornění na omezení přístupu investorů k segmentu „Expert Market“ na trhu OTC

Makroekonomický výhled pro tento týden: Obavy v Číně a zasedání Fedu

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (srpen): očekávání trhu: 1550 tis., předchozí hodnota: 1534 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (srpen): očekávání trhu: 1600 tis., předchozí hodnota: 1635 tis.

14:30 Běžný účet platební bilance (2Q): očekávání trhu: -$191,0 mld., předchozí hodnota: -$195,7 mld.

Popis trhu

Krachující čínská developerská dvojka rozkolísala celosvětové trhy. Přední čínský developer společnost Evergrande je v obrovských dluzích a společnosti reálně hrozí bankrot. To samo o sobě by nebylo tak hrozné, ale zde se bavíme o čínském trhu a objemu dluhu masivních 300 miliard dolarů. Na samotném čínském trhu panují obavy z turbulencí na nemovistostním trhu jak je Evergrande nuceno prodávat projekty za účelem získání likvidity. Na ostatních trzích panuje obava z celkově nepřehledné situace v Číně a potenciální eskalace a přelití problému do globální ekonomiky. Zároveň máme před zasedáním FED a tak investoři vybíraí zisky a míří do bezpečnějších přístavů.

Nejsilněji dnes výprodeje zasahují energetiky, když ropa a plany shodně oslabují o 2%. Zásah dostává i finanční sektor, když přelití prostředků z rizikových aktiv tlačí na pokles amerických výnosu, především pak na dlouhém konci křivky. Rovněž pak výrazně oslabuje cyklický sektor zbytné spotřeby. Relativně dobře se dnes drží jen defenzivní uility.

 

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.